Entrevista perguntas sobre opções fx

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Perguntas de entrevista de opções Fx.
Inscreva-se aqui para nos informar se você está interessado em se juntar a nós para o curso Introdução ao QuantLib no final do ano. Tue, 07 Jul Jessica James discute seu novo livro FX Option Performance. Seus co-autores são Jonathan Fullwood e Peter Billington. Jessica James é co-chefe da equipe FX Quantitative Solutions no Commerzbank em Londres. Ela se juntou ao Commerzbank da Options, onde ocupou vários papéis da FX, mais tarde como chefe global do grupo de soluções quantitativas para investidores.
Ela é Editora Gerente do Journal of Quantitative Finance e é professora visitante da Cass Business School. Ela é Fellow do Instituto de Física e entrevistou um membro entrevistando seu órgão de governo e seu Conselho de Indústria e Negócios.
Meu passado é em física. Comecei como uma taxa de juros durante seis ou sete anos. Eu publiquei meu primeiro livro com Wiley Interest Rate Options em co-autoria com Nick Webber. Pouco depois, mudei para a área de câmbio que gostei muito, pois havia um pouco mais de ênfase nos dados. Comecei a trabalhar com os meus co-autores Jonathan Fullwood e Peter Billington quando cheguei ao Commerzbank e porque Peter é um comerciante de experiências muito experiente com um fundo de matemática e Jonathan é um quantum incrivelmente bom que também tem um fundo de física, nós fomos realmente capazes para obter uma imagem abrangente do mercado e sua história.
Estou muito contente por o Commerzbank escolher para patrocinar o livro. Qual foi a sua motivação para compartilhar suas descobertas? Tive muita sorte em trabalhar em uma organização centrada no cliente. Commerzbank é muito sobre servir o meio da Alemanha. E porque o livro se encaixa bem com as idéias modernas de transparência, abertura e tentando fazer o melhor para o cliente, foi uma confluência feliz de circunstâncias diferentes.
Eu posso imaginar que existem outros lugares em que eu poderia ter trabalhado quando eu não teria sido entrevista para publicar isso. A pesquisa financeira nunca pode chegar tão longe quanto deveria porque você raramente compartilha seus recursos. Você poderia nos dar algum contexto para o mercado de opções FX no amplo esquema de coisas?
O mercado FX spot e forward é enorme. O relatório do BIS deu 5. Agora que, obviamente, é devido a muitos tipos diferentes de fluxo.
Mas, no entanto, o mercado de opções é de cerca de bilhões de dólares por dia. Por que isso é devido? FX spot hoje é um melhor preditor do que a taxa de entrevista no futuro, então a maior parte das vezes é mais valiosa do que as chamadas. A volatilidade implícita é ligeiramente superestimada versus realizada, e as opções de dinheiro são de baixo valor em relação às opções de dinheiro.
As perguntas são as três coisas críticas. Vários leitores diferentes irão, mas vejo em primeiro lugar os tesoureiros corporativos; aqueles que estão à procura de hedge, então as empresas que têm exposições em divisas e estão se perguntando o que fazer sobre elas.
Em seguida, eu colocaria perguntas, novamente, aqueles que procuram se proteger, mas também aqueles que procuram construir estratégias para que isso os ajude - eu não posso usar a citação de Newton sobre ficar com os ombros dos gigantes, porque isso seria muito demais sobre minhas pequenas perguntas. Mas pelo menos, eles não estarão reinventando a roda, de modo que dará aos investidores uma vantagem e eles poderão ver onde as oportunidades podem ser encontradas.
Além disso, os alunos encontrarão este livro útil para estudar o mercado de opções FX. Nos meios, a bolsa de Chicago tomara as opções e estava negociando muito liquidez para que, obviamente, fosse muito bem sucedido muito rapidamente. A outra coisa em que eu estava particularmente interessado como fato da história foi o desenvolvimento da entrevista na opção FX não foi conduzida por quants ou comerciantes, mas foi liderada por corporações, porque eram elas que tinham exposição FX.
Eles perceberam que você poderia fazer uma frente e, em seguida, se fosse seriamente positivo ou negativo, você poderia comprá-lo de volta. Eles estavam fazendo uma replicação de opções grosseiramente, de modo que as primeiras empresas de sobreposição surgiram para fazer isso por elas. E então entramos nos dados de modo que, antes de tudo, você olha as estradas, as opções de dinheiro, as colocações e as chamadas, e realmente descobrem a forma como diferentes anomalias se compensam com muitos gráficos e tabelas.
O que as diferentes maneiras de fazê-lo podem ser - você pode fazer isso com opções, isso realmente existe? Finalmente, temos um enorme apêndice com mais tabelas de dados! Eu pensei que se eu fosse um aluno, eu realmente gostaria disso porque eu posso baixar dados para testar os resultados. Como saberá um aluno?
Você poderia nos contar um pouco sobre o processo que você passou, o que levou a explicar as descobertas no livro? Alguns anos atrás, comecei a perceber que as opções de câmbio apresentavam consistentemente algumas anomalias; Em particular, as opções de curta data pareciam ser um pouco caras. As opções de longo prazo pareciam ser mais baratas. No mercado à vista, isso é expresso no comércio de transações FX. Então, depois de algumas décadas do carry trade, tornou-se evidente que não é assim. Foi explicado como um prémio de risco ou um prémio de retorno, mas o fato é que o que não foi antecipado foi que o local seria um melhor preditor de pontos do que as taxas de juros.
Esta é uma informação que poderia poupar grandes quantidades de grandes quantidades de dinheiro e ajudá-los a julgar onde estão os riscos. Por outro lado, para investidores, fundos de pensão, companhias de seguros, é uma possibilidade desenvolver estratégias que possam aproveitar as oportunidades. O caso simples é que, se o preço for muito baixo, as pessoas compram e ele sobe.
Então, para obter a partir de agora libras para dólares no futuro, você quer investir uma troca ou troca e investir e que encontra a taxa de adiantamento. Se você citar uma taxa de adiantamento diferente, as pessoas irão arbitrá-la. Você poderia vender opções curtas para ganhar dinheiro? Hedge funds o fazem o tempo todo. Então, sugerir que alguém simplesmente vá e vende opções seria defender uma estratégia de entrevista extremamente alta, que foi a queda de vários hedge funds.
Você não gostaria de fazer isso ou você gostaria de fazê-lo de forma protegida. Agora - há coisas mais fascinantes para fazer no meio? E eu gostaria de me sentar com um comerciante de opções e pensar em uma estratégia cuidadosamente projetada.
E não poderia ter feito isso sem Jonathan. Ele tinha tudo perfeitamente definido! O detalhe é tudo. Foi realmente um tour de force.
É por isso que estamos vendo mais cientistas de dados entrar como quants, nos últimos dez anos. Sim - mas ainda assim, acho que isso pode ser que eu possa estar errado, um dos primeiros livros para realmente ver o que você obteve na história em oposição ao que você pode obter, se você fez alguma coisa.
Há tantos livros sobre as opções de investimento que vejo que muito poucos deles lhe dão retornos testados. Eu poderia escolher a tela da Amazon 20 livros sobre algo como análise de análise técnica, nenhum dos quais mostraria o quanto isso fez. Então, parece tão importante realmente mostrar às pessoas o que você pode obter pelo dinheiro que você paga. Este foi o tipo de perguntas que eu poderia obter uma longa série de dados para.
Não haveria opções se algo como um banco central ou uma das perguntas órgãos reguladores dissessem, por favor, nos dê seus dados e nós o tornaremos publicamente disponível. Não divulgaremos nenhuma informação de propriedade.
Estes são apenas dados de mercado muito simples que seu tesoureiro corporativo médio poderia usar. Uma das coisas com as quais fiquei realmente encantada com o livro foi que a Wiley tornou as tabelas de dados disponíveis para download. Deve haver mais de uma centena de tabelas de dados e você pode obtê-las no formato Excel. FX flow continua a poder opções - que talvez seja devido a muita atividade de alta freqüência.
As opções de entrevistas serão cada vez mais utilizadas? Eu estaria muito interessado em opções. Há mais acessibilidade que eu diria agora. Uma pequena ou média empresa pode encontrar diferentes plataformas que venderão opções. Em que medida os padrões que você identificou vão repetir no futuro? Nos mercados emergentes ainda existem diferenciais de transporte significativos e esses mercados estão cada vez mais abertos, cada vez mais amplamente comercializados.
Portanto, embora a China seja uma moeda mais controlada do que muitos, há um diferencial de taxa de juros persistente e você vê exatamente os efeitos que você vê em outras moedas. Eu acho que eles deveriam ser mais usados ​​porque acho que são questões altamente líquidas com um mercado secundário sólido e sem ambigüidade sobre seu valor.
Eles tendem a ser agrupados com freqüência com outros derivativos de natureza menos transparente e, por exemplo, em opções de contabilidade de cobertura, às vezes estão em desvantagem. Eu acho que isso é uma pena porque acho que eles são um dos produtos financeiros mais úteis e gostaria de ver uma distinção feita entre esses instrumentos altamente líquidos que foram preços da mesma maneira para 30 perguntas e mais instrumentos opacos onde não existe histórico de dados.
Eu acho que é em parte devido ao nervosismo, e também alguns tratamentos contábeis e regulatórios em diferentes países favorecem contratos antecipados sobre opções em algum grau. Além disso, algumas empresas terão políticas internas que limitam o uso de derivativos e as opções podem se enquadrar nessa categoria. Era talvez quase tão fácil quando a gente tinha apenas uma descrição verbal do comércio de opções, afirmando que é o direito, mas não a obrigação de entrar neste contrato a essa taxa nesta data.
Como estudante, você precisa de um contexto mais amplo. Odeio ver esforço desperdiçado, por exemplo, quando você pode chegar ao final de um projeto e encontrar algo no caminho errado no início. Os alunos precisam ter um conjunto de dados limpos regularmente atualizados com funções de preços comuns escritas por alunos incorporados em sua biblioteca.
Então, um projeto que recebe seu próprio crédito pode se tornar outro tijolo na parede. Isso satisfaria completamente a maioria das opções, as restrições da Bloomberg e, em seguida, o regulador ou banco central pode ir às diferentes instituições e dizer que você tem um pouco mais disso?
Mas então eles teriam a informação real para configurar esse banco de dados. Eu sou um dos editores da Finança Quantitativa e vejo um grande número de envios onde o conjunto de dados é inadequado. Eu digo, você não pode questionar nenhuma afirmação geral sem ter examinado muitos, muitos mercados em muitos regimes diferentes!
Sim, acho que o suprimento melhorou, mas há um caminho a seguir, particularmente no final da equipe. Na recente conferência sobre Derivados Globais, quatro mulheres falantes falaram sobre, acho que também em odontologia, e no Serviço Nacional de Saúde, você poderia ser um GP em uma Prática há 20 anos muito feliz. Você tem algum conselho para mulheres que desejam entrar em financiamento quantitativo? Uma análise do valor entregue pelas opções de FX desde o início do mercado está fora, publicada por Wiley, MayISBN: você pode ler um trecho da introdução do livro aqui e as páginas de conteúdo aqui.
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Você poderia esboçar um resumo das conclusões que você fez no livro? Quem achará este livro mais útil? Como o livro está estruturado? A primeira opção de troca de divisas foi feita através das opções da Bolsa de Valores de Filadélfia em novembro, eu sei disso, porque o Registro de Entrevista do Recorde Overlay me disse, porque acho que ele estava lá.
Mas você não encontrará nenhum outro registro de onde a primeira opção FX foi negociada. Essa era uma opção americana.
O que acontece se todos fizerem isso? Qual a entrevista que as opções desafiam que você encontrou ao escrever o livro? Então, adquirir esses dados pode colocá-lo em uma vantagem estratégica?
O mercado de opções de câmbio estendeu? Há mais participantes agora. Como o mercado de opções FX evoluirá? O que impede as pessoas de usar as opções de FX mais? Conte-nos sobre o trabalho que você faz com os alunos. Leia mais entrevistas de autor sobre o MoneyScience: Thammarak Moenjak, autor da Banca Central: Teoria e Prática na Sustentabilidade Monetária e Financeira Piscinas escuras e questões de negociação de alta freqüência Opções de Dummies Jay Vaananen Dennis Cox no Manual de Lavagem de Dinheiro JJ: Você vê mais Mulheres que entram no campo do que anteriormente?
O que é parar entrevista Conteúdo relacionado Nenhum conteúdo relacionado encontrado. Não havia nenhum modelo para valorizá-lo, porque Garman e Kohlhagen publicaram seu artigo. Teoria e prática para manter a estabilidade monetária e financeira Piscinas escuras e negociação de alta freqüência para manequins com Jay Vaananen Dennis Cox no Manual de anti-lavagem de dinheiro.
Opções de moeda passo a passo.
3 pensamentos sobre & ldquo; Fx opções entrevista perguntas & rdquo;
Quando outros livros são esquecidos, os livros sagrados continuam uma fonte perene de pensamento e inspiração.
Um bom exemplo desse sentido de construção estrita foi fornecido pelo presidente George W.
A caracterização é possivelmente a mais vital de todas as técnicas empregadas pelos cineastas.

Perguntas de entrevista sobre as opções fx
Perguntas de entrevista # 7: pontos FX, encaminhamentos e opções.
Dólar-suíço atualmente está negociando em 1.4500. O comerciante diz que ele espera que o dólar-suíço subisse cinco biggies (grande figura) em três meses. O que ele quer dizer é que, no prazo de três meses, o spot USD / CHF será comercializado em:
Dólar-ienes é negociado às 120.00. Se as taxas de FX se moverem para 121.50, significa que:
Dólar fortaleceu Dólar enfraqueceu Yen se fortaleceu; Nenhuma das acima;
O cabo (GBP / USD) está a ser negociado em 1.9525. Se você comprar cabo (GBP / USD), então isso significa:
você compra GBP em 1.9525 contra o dólar; você compra GBP e vende o dólar em 1.9515; Você vai comprando GBP e curto em USD; Todos acima;
USD / JPY está negociando no mercado à vista às 110.00. As taxas de juros japonesas são de 1,00% e as taxas de juros dos EUA são de 5,00%. Você esperaria ver o preço a prazo de um ano USD / JPY cotado em:
Um cliente quer comprar Dólares e vender Yen no mercado spot por um valor nocional de US $ 100 milhões e vem a você para uma cotação. A maneira mais comum (provavelmente) de pedir uma cotação ao seu comerciante para esta transação é:
Dólar-ienes por dez dólares; Dólar-ienes por cem dólares; Yen-Dollar por dez dólares; Yen-Dollar por cem dólares;
Você quer comprar Dollar-Yen e pedir uma cotação do seu comerciante / revendedor. Ele cita você "121 cinquenta e sessenta" (121.50 / 60). Se você tomasse o preço do comerciante, isso significaria que:
você comprará Dólares e venderá ienes em 121.60; você comprará Dollars e venderá ienes em 121.50; você comprará Dollars e venderá ienes em 121.55 (mid-market); você vai vender dólares e comprar ienes em 121.60.
Um negociante (comerciante) cita uma oferta de oferta por USD / CHF como 1.2540 / 50. O preço da oferta para CHF / USD seria:
O ponto USD / CHF está sendo cotado em 1.2500 / 05 e os três pontos de antecipação são citados em 62/63. O lance solicitado espalhar-se na cotação direta (direta, ou seja, a taxa direta) seria:
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Top 6 Perguntas sobre troca de moeda.
Embora o forex seja o maior mercado financeiro do mundo, é um terreno relativamente desconhecido para comerciantes de varejo. Até a popularização da negociação na Internet há alguns anos atrás, a FX era principalmente o domínio de grandes instituições financeiras, corporações multinacionais e hedge funds secretos. Mas os tempos mudaram, e os investidores individuais estão com fome de informações sobre esse mercado fascinante. Se você é um novato FX ou apenas precisa de um curso de atualização sobre os conceitos básicos de troca de moeda, continue lendo para encontrar as respostas às perguntas mais frequentes sobre o mercado cambial.
1. Como o mercado cambial difere de outros mercados?
Ao contrário de ações, futuros ou opções, a troca de moeda não ocorre em uma troca regulada. Não é controlado por nenhum órgão de governo central, não há câmaras de compensação para garantir os negócios e não há painel de arbitragem para julgar as controvérsias. Todos os membros trocam entre si com base em contratos de crédito. Essencialmente, os negócios no mercado maior e mais líquido do mundo não dependem de um aperto de mão metafórico.
À primeira vista, este acordo ad hoc deve parecer desconcertante para os investidores que são usados ​​para trocas estruturadas, como NYSE ou CME. (Para saber mais, consulte Conhecer as Bolsas de Valores.) No entanto, este arranjo funciona muito bem na prática; porque os participantes do FX devem competir e cooperar uns com os outros, a auto-regulação oferece um controle muito efetivo sobre o mercado. Além disso, os negociantes respeitáveis ​​FX de varejo nos Estados Unidos tornam-se membros da Associação Nacional de Futuros (NFA), e ao fazê-lo, eles concordam em arbitragem vinculativa em caso de disputa. Portanto, é fundamental que qualquer cliente de varejo que considere negociar moedas faça isso apenas através de uma empresa membro da NFA.
O mercado FX é diferente de outros mercados em algumas outras formas principais que certamente aumentarão as sobrancelhas. Pensa que o EUR / USD vai espiral para baixo? Sinta-se livre para curtir o par à vontade. Não há nenhuma regra no FX, como existe em ações. Também não há limites no tamanho da sua posição (como existem em futuros); então, na teoria, você poderia vender uma moeda de US $ 100 bilhões se você tivesse o capital para fazê-lo. Se o seu maior cliente japonês, que também acontece com o golfista com o governador do Banco do Japão, diz-lhe no campo de golfe que a BOJ está planejando aumentar as taxas na próxima reunião, você poderia seguir em frente e comprar tanto o iene quanto quiser . Ninguém nunca o processará por insider trading se a sua aposta pagar. Não há tal coisa como insider trading no FX; de fato, os dados econômicos europeus, como os números de emprego alemães, geralmente são divulgados dias antes de serem liberados oficialmente.
Antes de deixá-lo com a impressão de que a FX é o Oeste Selvagem das finanças, devemos notar que este é o mercado mais líquido e fluido do mundo. Negocia 24 horas por dia, a partir das 5 p. m. EST Domingo às 4 p. m. EST Sexta-feira, e raramente tem lacunas no preço. Seu tamanho e alcance (da Ásia para a Europa para a América do Norte) torna o mercado de câmbio o mercado mais acessível do mundo.
[Uma vez que o mercado forex é um mercado de 24 horas, tende a haver uma grande quantidade de dados que podem ser usados ​​para avaliar os futuros movimentos de preços. Isso torna o mercado perfeito para comerciantes que usam ferramentas técnicas. Se você quiser saber mais sobre análises técnicas de um dos analistas técnicos mais bem sucedidos do mundo, confira o curso de análise técnica da Academia Investopedia. ]
2. Onde é a comissão na negociação forex?
Os investidores que negociam ações, futuros ou opções costumam usar um corretor, que atua como agente na transação. O corretor leva a ordem para uma troca e tenta executá-la de acordo com as instruções do cliente. Para fornecer este serviço, o corretor recebe uma comissão quando o cliente compra e vende o instrumento negociável.
O mercado FX não possui comissões. Ao contrário dos mercados baseados em câmbio, a FX é um mercado único para os principais. As empresas FX são revendas, não corretores. Esta é uma distinção crítica que todos os investidores devem entender. Ao contrário dos corretores, os negociantes assumem o risco de mercado ao atuar como contraparte do comércio do investidor. Eles não cobram comissão; Em vez disso, eles ganham seu dinheiro através do spread bid-ask.
Na FX, o investidor não pode tentar comprar na oferta ou vender na oferta como em mercados com base em câmbio. Por outro lado, uma vez que o preço limpa o custo do spread, não há taxas ou comissões adicionais. Cada centavo ganhou é lucro puro para o investidor. No entanto, o fato de que os comerciantes devem sempre superar a propagação de oferta / oferta faz escalar muito mais difícil no FX. (Para saber mais, consulte Scalping: Pequenos lucros rápidos podem adicionar.)
3. O que é uma pipa?
Pip significa "porcentagem em ponto" e é o menor incremento de comércio em FX. No mercado FX, os preços são cotados à quarta casa decimal. Por exemplo, se uma barra de sabão na farmácia tivesse um preço de US $ 1,20, no mercado FX a mesma barra de sabão seria citada em 1,2000. A mudança nesse quarto ponto decimal é chamada de 1 pip e normalmente é igual a 1/100 de 1%. Entre as principais moedas, a única exceção a essa regra é o iene japonês. Um iene japonês vale agora aproximadamente US $ 0,01; então, no par USD / JPY, a cotação só é levada para dois pontos decimais (ou seja, para 1/100 th de ienes, em oposição a 1/1000 com outras moedas principais).
4. O que você realmente vende ou compra no mercado de câmbio?
A resposta curta é "nada". O mercado FX de varejo é meramente um mercado especulativo. Nenhuma troca física de moedas nunca ocorre. Todos os negócios existem simplesmente como entradas de computador e são compensados ​​dependendo do preço de mercado. Para as contas denominadas em dólares, todos os lucros ou perdas são calculados em dólares e registrados como tal na conta do comerciante.
O principal motivo pelo qual o mercado FX existe é facilitar o intercâmbio de uma moeda em outra para as empresas multinacionais que precisam negociar moedas continuamente (por exemplo, para folha de pagamento, pagamento de custos de bens e serviços de fornecedores estrangeiros e atividade de fusão e aquisição) . No entanto, essas necessidades corporativas do dia a dia compreendem apenas cerca de 20% do volume de mercado. Totalmente 80% dos negócios no mercado de câmbio são de natureza especulativa, colocados por grandes instituições financeiras, fundos de hedge de bilhões de dólares e até indivíduos que desejam expressar suas opiniões sobre os eventos econômicos e geopolíticos do dia.
Porque as moedas sempre negociam em pares, quando um comerciante faz um comércio ele ou ela é sempre uma moeda longa e curta a outra. Por exemplo, se um comerciante vende um lote padrão (equivalente a 100.000 unidades) de EUR / USD, ela, em essência, trocaria euros por dólares e agora seria "curto" em euros e dólares "longos". Para entender melhor essa dinâmica, vamos usar um exemplo concreto. Se você entrou em uma loja de eletrônicos e comprou um computador por US $ 1.000, o que você faria? Você estaria trocando seus dólares por um computador. Você basicamente seria "curto" $ 1.000 e "um longo" um computador. A loja seria "longa" US $ 1.000, mas agora "curto" um computador em seu inventário. O mesmo princípio se aplica ao mercado FX, exceto que não ocorre troca física. Embora todas as transações sejam simplesmente entradas de computador, as conseqüências não são menos reais.
5. Quais moedas são negociadas no mercado forex?
Embora alguns revendedores troquem moedas exóticas, como o baht tailandês ou a coroa checa, a maioria comercializa os sete pares de moedas mais líquidos do mundo, que são os quatro "maiores":
EUR / USD (euro / dólar) USD / JPY (dólar / iene japonês) GBP / USD (libra esterlina / dólar) USD / CHF (dólar / franco suíço)
AUD / USD (dólar australiano / dólar) USD / CAD (dólar / dólar canadense) NZD / USD (dólar / dólar da Nova Zelândia)
Esses pares de moedas, juntamente com suas várias combinações (como EUR / JPY, GBP / JPY e EUR / GBP), representam mais de 95% de todas as negociações especulativas em FX. Dado o pequeno número de instrumentos de negociação - apenas 18 pares e cruzamentos são negociados ativamente - o mercado FX é muito mais concentrado do que o mercado de ações. (Para ler mais, confira as Moedas Forex populares).
6. O que é uma troca de moeda?
Carry é o comércio mais popular no mercado de divisas, praticado tanto pelos maiores hedge funds quanto pelos mais pequenos especuladores de varejo. O carry trade baseia-se no fato de que todas as moedas do mundo têm uma taxa de juros a ela vinculada. Estas taxas de juros de curto prazo são estabelecidas pelos bancos centrais desses países: o Federal Reserve nos EUA, o Banco do Japão no Japão e o Bank of England na U. K.
A idéia por trás do carry é bastante direta. O comerciante passa muito a moeda com uma alta taxa de juros e financia essa compra com uma moeda com baixa taxa de juros. Por exemplo, em 2005, um dos melhores emparelhamentos foi a cruz NZD / JPY. A economia da Nova Zelândia, impulsionada pela enorme demanda de commodities da China e por um mercado de habitação quente, viu as taxas subir para 7,25% e permanecer lá, enquanto as taxas japonesas permaneceram em 0%. Um comerciante que passou o NZD / JPY poderia ter colhido 725 pontos base de rendimento sozinho. Numa base de alavancagem de 10: 1, o carry trade em NZD / JPY poderia ter produzido um retorno anual de 72,5% dos diferenciais de taxa de juros, sem qualquer contribuição da valorização do capital. Agora você pode entender por que o carry trade é tão popular!
Mas antes de se precipitar e comprar o próximo par de alto rendimento, esteja ciente de que, quando o carry trade for desenrolado, os declínios podem ser rápidos e graves. Esse processo é conhecido como liquidação comercial e ocorre quando a maioria dos especuladores decide que o comércio de transações pode não ter potencial futuro. Com todos os comerciantes que procuram sair de sua posição de uma vez, as propostas desaparecem e os lucros dos diferenciais das taxas de juros não são suficientes para compensar as perdas de capital. A antecipação é a chave para o sucesso: o melhor momento para posicionar no carry é no início do ciclo de aperto de taxa, permitindo que o comerciante faça o movimento à medida que os diferenciais de taxa de juros aumentam. (Para saber mais sobre este tipo de comércio, veja Currency Carry Trades 101.)
The Bottom Line.
Toda disciplina tem seu próprio jargão e o mercado de divisas não é diferente. Aqui estão alguns termos para saber que vai fazer você parecer um comerciante de moeda experiente:

Perguntas de entrevista de troca de opções do FX.
Opções do FX que negociam perguntas de entrevista compartilhadas pelos candidatos.
Principais perguntas de entrevista.
O FX Options Trading na Goldman Sachs foi solicitado.
Há 60% de chance de chover no sábado e domingo. Qual é a probabilidade de haver chuva no fim de semana.
Pegue a raiz quadrada de 0.6 para dar a probabilidade individual em Sat ou Sun = 0.7746. A chance de estar seco todo o fim de semana é, portanto, um menos este número quadrado = 0,051, então a chance de chuva no final de semana é de 95%.
Sua resposta assume que a probabilidade de chover no sábado ou domingo é idêntica *. Deve ser indicado em questão. Ou seja, é mais provável que choque no domingo do que o sábado, do que muda as probabilidades. como a probabilidade é de 0,9 chove no sábado e 0,6667 no domingo.
Deixe a probabilidade de chover no sábado ser p e a probabilidade de chover no domingo ser q Probabilidade que chove em Sáb E Sol = p * q = 0,6 Além disso, sabemos que existem 4 cenários Chuva em Sáb, Sem chuva na chuva do sol No Sat, Chuva no Sol Sem chuva no Sat, Chuva no Sol Sem chuva no Sat, sem chuva no sol A soma das probabilidades desses 4 casos = 1 Portanto p * (1-q) + p * q + (1-p ) * q + (1-p) * (1-q) = 1 p - p * q + p * q + q - p * q + 1 - p - q + p * q = 1.

Goldman Sachs FX Options Trading Interview Questions.
Experimente 1 Avaliação.
Obtendo uma Revista Entrevista 1 Entrevista.
Dificuldade 1 Classificação.
Dificuldade.
Entrevistas para Top Jobs na Goldman Sachs.
Analista de Verão (469) Analista de Operações (274) Analista (253) Analista de Tecnologia (161) Interno (135) Analista de Verificação de Operações (105) Engenheiro de Software (101) Analista de Banca de Investimento (82) Associado (69) Analista Financeiro (62) Verão Analista de Tecnologia Analista de Estudos de Verão (42) Analista de Avaliação (40) Analista de Projetos (36) Analista de Tecnologia (62) Analista de Tecnologia de Verão (59) Estrategista (47) Analista de Verão (25) Analista de Risco Privado (20) Analista de Analista de Sênior (20) Analista de Programador (19) Analista de Finanças (19) Analista de Risco de Crédito ) Estágio (19) Desenvolvedor de Software (18) MaisMess.
1 Revista de entrevista de candidatos de volta a todas as entrevistas.
Sua confiança é nossa principal preocupação, então as empresas não podem alterar ou remover críticas.
FX Options Trading Entrevista.
Eu apliquei na faculdade ou na universidade. Entrevistei na Goldman Sachs (Londres, Inglaterra) em abril de 2018.
Bastante técnico, mas nada ridiculamente difícil. Parecia ter um forte foco em & # 039; Why Goldman? & # 039; e alguma probabilidade simples, distribuições, etc. Eles voltaram para mim imediatamente para uma segunda rodada. Entrevistei com pessoas de vários grupos e na maior parte eram 2-1.
Há 60% de chance de chover no sábado e domingo. Qual é a probabilidade de haver chuva no fim de semana. 3 Respostas.
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